Quanto rende seu
investimento em CDI?
Simule CDB, LCI, LCA e Tesouro Selic com cálculo real de Imposto de Renda. Compare e tome melhores decisões financeiras.
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Como funciona a calculadora?
Entenda os conceitos por trás das simulações
O que é o CDI?
O Certificado de Depósito Interbancário é a taxa usada em empréstimos entre bancos. Atualmente em 13,65% ao ano, é a referência para a maioria dos investimentos de renda fixa no Brasil. Quanto maior o percentual do CDI que seu investimento paga, maior o rendimento.
Tabela regressiva do IR
O Imposto de Renda em renda fixa diminui conforme o tempo de aplicação. Até 6 meses a alíquota é 22,5%; de 6 a 12 meses, 20%; de 12 a 24 meses, 17,5%; acima de 24 meses, 15%. LCI e LCA são isentas de IR.
Aportes mensais
Investir mensalmente é uma das estratégias mais poderosas para acumular patrimônio. Graças aos juros compostos, cada aporte contribui para o crescimento exponencial do seu saldo ao longo do tempo, mesmo em valores pequenos.
Principais investimentos em renda fixa
Compare as características de cada produto
| Produto | Rentabilidade típica | Imposto de Renda | Garantia | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| CDB | 90% – 130% CDI | Sim (regressivo) | FGC até R$ 250 mil | Varia por produto |
| LCI | 80% – 95% CDI | Isento | FGC até R$ 250 mil | Carência mínima |
| LCA | 80% – 95% CDI | Isento | FGC até R$ 250 mil | Carência mínima |
| Tesouro Selic | ~100% CDI (- 0,20% custódia) | Sim (regressivo) | Governo Federal | Diária (D+1) |
| Poupança | ~70% CDI (limitado) | Isento | FGC até R$ 250 mil | Diária |
Guia completo de renda fixa no Brasil
Tudo o que você precisa saber antes de investir
A renda fixa é o ponto de partida para a maioria dos investidores brasileiros — e com razão. Com taxas de juros historicamente elevadas no Brasil, esses investimentos oferecem previsibilidade e segurança que dificilmente são encontradas em outros mercados. Mas existe uma diferença enorme entre quem investe bem em renda fixa e quem deixa dinheiro parado em alternativas ultrapassadas, como a poupança. Este guia explica os principais conceitos que você precisa dominar para tomar decisões mais inteligentes.
CDI e Selic: qual é a diferença?
Muita gente confunde o CDI com a Selic, mas são taxas distintas com funções diferentes. A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central a cada 45 dias. Ela baliza o custo do crédito, a inflação e, indiretamente, todos os investimentos do país.
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa formada pelas operações de empréstimo que os bancos fazem entre si para fechar o caixa diário. Na prática, o CDI acompanha a Selic de perto — a diferença costuma ser de apenas 0,10% ao ano. Por isso, quando um banco anuncia um CDB que paga "100% do CDI", significa que o rendimento acompanhará de perto a taxa básica de juros do Brasil.
Atualmente, com o CDI em 13,65% ao ano, quem investe em renda fixa atrelada ao CDI está obtendo rendimentos reais expressivos, descontada a inflação.
CDB: o investimento mais popular dos bancos
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é o produto de renda fixa mais oferecido pelos bancos brasileiros. Ao comprar um CDB, você está essencialmente emprestando dinheiro ao banco emissor, que te paga uma remuneração combinada — geralmente expressa como percentual do CDI.
Os CDBs variam bastante em rentabilidade e prazo. Bancos maiores, como Bradesco, Itaú e Banco do Brasil, costumam oferecer CDBs com rentabilidade menor (80% a 100% do CDI) porque têm mais captação. Bancos menores e fintechs, como Inter, C6, Nubank e outros, frequentemente oferecem CDBs com 110% a 130% do CDI para atrair clientes. Essa diferença pode representar centenas de reais no rendimento final, especialmente em horizontes de 2 a 3 anos.
- Proteção FGC: até R$ 250.000 por CPF por instituição — mesmo que o banco quebre, seu dinheiro está protegido até esse limite
- Imposto de Renda: segue a tabela regressiva (22,5% até 6 meses, caindo a 15% após 2 anos)
- Liquidez: varia — existem CDBs com resgate diário e CDBs com prazo fixo; leia as condições antes de investir
- Aplicação mínima: a partir de R$ 1 em muitas plataformas digitais
LCI e LCA: isenção de IR que faz diferença
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) são, na prática, muito parecidas com os CDBs — a principal diferença é que são isentas de Imposto de Renda para pessoa física. Isso é uma vantagem significativa, especialmente em prazos curtos, quando a alíquota do IR seria mais alta.
Por serem isentas, as LCIs e LCAs costumam oferecer percentuais do CDI menores — geralmente entre 80% e 95%. Mas não se engane: a ausência do IR muitas vezes compensa. Um LCI que paga 88% do CDI pode render mais, na prática, do que um CDB que paga 100% do CDI no prazo de 12 meses, porque você não desconta nenhum imposto sobre o lucro.
Regra rápida para comparar: multiplique a rentabilidade do LCI/LCA pelo fator de equivalência. Para 12 meses (IR de 20%), divida o percentual do CDI do LCI por 0,80. Se o resultado for maior do que o CDB equivalente, o LCI vence.
Tesouro Selic: o mais seguro do Brasil
O Tesouro Selic é um título público federal emitido pelo Governo Federal e negociado pela plataforma Tesouro Direto. É considerado o investimento mais seguro do Brasil, pois é garantido pelo próprio governo — o risco de calote, na prática, é nulo.
Sua rentabilidade acompanha a taxa Selic diariamente, o que torna o Tesouro Selic praticamente equivalente ao CDI, com uma diferença: existe uma taxa de custódia de 0,20% ao ano cobrada pela B3 sobre o valor investido acima de R$ 10.000. Além disso, incide o Imposto de Renda regressivo sobre os rendimentos, assim como no CDB.
O grande diferencial do Tesouro Selic é a liquidez diária: você pode resgatar em qualquer dia útil e o dinheiro cai na sua conta em D+1 (no dia seguinte), sem risco de variação negativa no preço. Isso o torna ideal para reserva de emergência e para quem não sabe exatamente quando precisará do dinheiro.
- Garantia: Governo Federal — máxima segurança do sistema financeiro brasileiro
- Liquidez: diária, com resgate em D+1
- Aplicação mínima: a partir de R$ 30 (1% de uma unidade do título)
- Custos: taxa de custódia de 0,20% ao ano sobre saldo acima de R$ 10.000
Imposto de Renda na renda fixa: a tabela regressiva
Uma das estratégias mais simples para aumentar o rendimento líquido em renda fixa é investir por prazos mais longos. O Brasil usa uma tabela regressiva de IR que beneficia quem mantém o investimento por mais tempo:
| Prazo do investimento | Alíquota de IR | Impacto sobre rendimento |
|---|---|---|
| Até 180 dias (6 meses) | 22,5% | Você retém 77,5% do lucro |
| 181 a 360 dias (12 meses) | 20% | Você retém 80% do lucro |
| 361 a 720 dias (24 meses) | 17,5% | Você retém 82,5% do lucro |
| Acima de 720 dias (2 anos) | 15% | Você retém 85% do lucro |
O IR incide somente sobre o rendimento, não sobre o capital investido. O desconto é feito automaticamente pela instituição financeira no momento do resgate — você não precisa declarar separado se for rendimento de renda fixa tributada na fonte.
FGC: o seguro dos seus investimentos
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada, sem fins lucrativos, criada para proteger os investidores em caso de intervenção, liquidação ou falência de uma instituição financeira. Ele cobre CDB, LCI, LCA, poupança, letras hipotecárias e outros produtos de captação bancária.
A cobertura é de até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira, com um teto global de R$ 1 milhão por CPF em um período de 4 anos. Isso significa que, se você tiver R$ 300.000 em um único banco que quebre, receberá no máximo R$ 250.000 de volta pelo FGC.
A estratégia de diversificação entre bancos é, portanto, muito relevante para quem tem valores maiores. Distribuir o patrimônio entre 4 ou 5 instituições diferentes garante cobertura total dentro dos limites do FGC e ainda pode aumentar a rentabilidade, já que bancos menores geralmente pagam mais.
Por que a poupança perde para a renda fixa?
A poupança é o investimento mais popular do Brasil, mas também um dos menos eficientes quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano. Quando isso acontece — que é o caso atual — o rendimento da poupança fica limitado a 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial, que hoje é praticamente zero). Isso equivale a cerca de 6,17% ao ano, ou aproximadamente 70% do CDI.
Em um CDB que paga 100% do CDI com prazo de 12 meses, o rendimento bruto é de 13,65% ao ano — e mesmo após o desconto de 20% de IR, o rendimento líquido fica em 10,92% ao ano. Isso representa quase o dobro da poupança. Em valores práticos: R$ 50.000 na poupança por 12 meses renderia cerca de R$ 3.085. O mesmo valor em um CDB 100% CDI líquido renderia cerca de R$ 5.460.
A única vantagem real da poupança é a simplicidade: não há imposto de renda, não há taxa de custódia, e o dinheiro pode ser sacado a qualquer momento. Mas qualquer investidor com acesso a uma conta em corretora ou banco digital consegue condições iguais — ou melhores — em CDBs com liquidez diária ou Tesouro Selic.
Como usar a calculadora de CDI
Passo a passo para uma simulação precisa
Informe o valor inicial
Digite o valor que você tem disponível para investir agora. Se você está simulando um investimento hipotético ou querendo entender o impacto dos aportes mensais, pode deixar esse campo em zero — a calculadora funciona apenas com aportes mensais também.
Defina o aporte mensal
O aporte mensal representa quanto você pretende investir regularmente. Mesmo valores pequenos fazem diferença no longo prazo graças aos juros compostos. Se for um investimento único sem aportes, deixe esse campo zerado.
Escolha o prazo em meses
O prazo impacta diretamente o Imposto de Renda que será cobrado. Investimentos abaixo de 6 meses pagam 22,5% de IR sobre o lucro. Acima de 24 meses, a alíquota cai para 15%. A calculadora aplica automaticamente a alíquota correta para cada prazo informado.
Informe o percentual do CDI
Verifique qual percentual do CDI o seu investimento paga. Essa informação está no contrato ou na página de detalhes do produto na sua corretora. O valor padrão é 100% do CDI — ajuste conforme a oferta real que você está avaliando. É possível simular de 50% a 150% do CDI.
Selecione o tipo de investimento
Escolha entre CDB (com Imposto de Renda regressivo), LCI/LCA (isento de IR para pessoa física) ou Tesouro Selic (com IR e taxa de custódia de 0,20% ao ano). A calculadora ajusta automaticamente os cálculos e mostra a comparação entre os quatro produtos para o mesmo cenário.
Analise os resultados e compare
Após clicar em "Calcular rendimento", você verá o valor final estimado, o total investido, o rendimento bruto, o Imposto de Renda descontado e o rendimento líquido. Abaixo, há uma tabela comparando o mesmo cenário para CDB 100% CDI, Tesouro Selic e Poupança — para que você visualize quanto cada opção rende no mesmo prazo.
Perguntas frequentes
Tire suas dúvidas sobre renda fixa e CDI
Qual é a diferença entre CDB, LCI e LCA?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título emitido por bancos para captar recursos junto aos investidores. O LCI (Letra de Crédito Imobiliário) financia projetos do setor imobiliário, enquanto o LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) destina recursos para o setor agrícola. Os três são cobertos pelo FGC até R$ 250.000 por CPF por instituição. A diferença prática mais importante é tributária: LCI e LCA são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, enquanto o CDB é tributado pela tabela regressiva (22,5% até 6 meses, reduzindo a 15% após 2 anos). Por isso, ao comparar CDB e LCI/LCA, sempre considere o rendimento líquido — não o percentual bruto do CDI.
CDI ou Tesouro Selic: qual rende mais?
A resposta depende do percentual do CDI que o CDB em questão paga e do prazo. O Tesouro Selic rende praticamente 100% do CDI, mas desconta uma taxa de custódia de 0,20% ao ano (cobrada pela B3 sobre o saldo total) e o Imposto de Renda regressivo. Um CDB que paga exatamente 100% do CDI terá um rendimento líquido levemente inferior ao Tesouro Selic em valores abaixo de R$ 10.000 — acima disso, a taxa de custódia do Tesouro começa a corroer mais. CDBs que pagam 110% ou 120% do CDI tendem a superar o Tesouro Selic no longo prazo. Mas o Tesouro Selic tem uma vantagem única: é garantido pelo Governo Federal, com liquidez diária real e sem risco de crédito bancário.
Vale a pena deixar dinheiro na poupança?
Em geral, não — especialmente com a taxa Selic acima de 8,5% ao ano, que é o cenário atual. Quando a Selic está nesse patamar, a poupança rende apenas 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial, que está próxima de zero), totalizando cerca de 6,17% ao ano. Isso equivale a aproximadamente 45% do CDI atual de 13,65%. Qualquer CDB com liquidez diária que pague 80% do CDI ou mais já supera a poupança, mesmo após o Imposto de Renda. A poupança só faz sentido para quem não tem acesso a nenhuma corretora ou banco digital — mas hoje, com Nubank, Inter e dezenas de plataformas gratuitas, isso dificilmente é o caso.
Qual o valor mínimo para começar a investir em renda fixa?
Os valores mínimos variam bastante entre instituições e produtos. O Tesouro Selic aceita investimentos a partir de R$ 30 (equivalente a 1% do valor de uma unidade do título), com resgate em qualquer dia útil. Muitas fintechs e bancos digitais oferecem CDBs com aplicação mínima de R$ 1, tornando a renda fixa acessível para qualquer nível de renda. LCIs e LCAs costumam ter mínimos maiores — geralmente R$ 1.000 a R$ 5.000 — e prazos com carência de pelo menos 90 dias por exigência regulatória. O mais importante é começar com o que tiver disponível e ser consistente nos aportes mensais, mesmo que pequenos.
Como o Imposto de Renda é cobrado na renda fixa?
O Imposto de Renda em renda fixa segue a tabela regressiva e incide exclusivamente sobre os rendimentos — nunca sobre o capital investido. As alíquotas são: 22,5% para investimentos até 6 meses; 20% de 6 a 12 meses; 17,5% de 12 a 24 meses; e 15% para investimentos acima de 24 meses. O desconto é feito automaticamente pela instituição financeira (banco ou corretora) no momento do resgate — esse processo se chama "retenção na fonte". Você não precisa calcular nem recolher o IR separadamente. LCIs e LCAs são completamente isentas de IR para pessoa física, independentemente do prazo.
O que é o FGC e como ele protege meus investimentos?
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) é uma entidade privada, sem fins lucrativos, criada em 1995 para proteger investidores em caso de quebra de instituições financeiras. A cobertura é de até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira, incluindo principal e juros. Existe ainda um limite global de R$ 1 milhão por CPF em um período de 4 anos — ou seja, mesmo distribuindo entre muitos bancos diferentes, o teto máximo de cobertura do FGC é de R$ 1 milhão a cada 4 anos. CDB, LCI, LCA, poupança e letras hipotecárias são cobertos. O Tesouro Selic não é coberto pelo FGC, mas tem garantia direta do Governo Federal, que é considerada superior.
Como comparar um CDB com um LCI na prática?
Para comparar um CDB tributável com um LCI ou LCA isento, você precisa calcular o rendimento líquido de cada um. A fórmula é simples: Rendimento líquido do CDB = percentual do CDI × (1 − alíquota de IR). Para 12 meses com IR de 20%, um CDB de 110% do CDI equivale a 88% do CDI líquido (110% × 0,80). Se o LCI oferecer mais de 88% do CDI, ele é mais vantajoso. Se oferecer menos, o CDB vence. Para 24 meses com IR de 17,5%, um CDB de 110% do CDI equivale a 90,75% líquido. Esses cálculos são feitos automaticamente pela calculadora acima — basta simular os dois produtos separadamente e comparar o rendimento líquido.
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